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Portfolio and Efficient Frontier

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Disclaimer: Questa pagina non contiene suggerimenti o consigli di natura finanziaria. Rivolgiti ad un consulente professionista o fai le tue ricerche prima di investire.

Cos’è un portafoglio titoli

Un portafoglio titoli è una strategia con cui si mitiga il rischio dei propri investimenti. Invece di investire tutti i propri risparmi in un unico titolo si diversifica il rischio in un certo numero di asset.

Naturalmente ogni asset ha un suo rendimento ed una sua volatilità ed è chiaro che mettendo insieme asset diversi nello stesso portafogli questo avrà un rendimento ed una volatilità che risulterà dalla combinazione degli asset in esso contenuti.

Ad esempio se allochiamo l’80% del patrimonio in azioni ed il 20% in oro è chiaro che il nostro portafogli sarà comunque soggetto alle fluttuazioni del listino azionario e solo in piccola parte mitigato dalla stabilità dei prezzi dell’oro.

Analogamente, se intediamo diversificare non ha molto senso mettere nello stesso portafogli titoli che sono fortemente correlati fra loro. Ad esempio dividere il proprio portafogli al 50% con azioni Apple e 50% con azioni Microsoft non fornisce un’adeguata diversificazione a meno che non stiamo gestendo un fondo di titoli tecnologici. Ma per risparmio personale sarebbe una strategia poco diversificata, essendo due titoli correlati in quanto parte entrambi titoli tecnologici, americani e nel settore informatico.

Cos’è la frontiera efficiente

Scelta una selezione di titoli e asset l’allocazione degli stessi che massimizza il rendimento per un determinato rischio oppure che minimizzano il rischio per un determinato rendimento costituisce la cosiddetta frontiera efficiente.

La frontiera efficiente è un elemento essenziale della Modern Portfolio Theory teorizzata dal Nobel dell’economia  Harry Markowitz nel 1952.

Cos’è Frontier

“Frontier Anew” è un progetto opensource che consente di bilanciare un portafogli in modo manuale o di bilanciarlo automaticamente attraverso la teoria della frontiera efficiente (funzione non ancora implementata). Il progetto è ancora in beta ma completamente Opensource ed il codice visibile e modificabile su Github https://github.com/ddbit/frontier-anew.

Nella versione 1.1 è disponibile una selezione di 6 “assets” di studio

Nella versione 1.1 è stata anche inserita una matrice di correlazione in formato heatmap

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